5月13日，工業(yè)和信息化部發(fā)布通知，將組織開展2026年度工業(yè)節(jié)能監(jiān)察工作，覆蓋黑色、有色、化工、新能源等多個(gè)行業(yè)。2026年是鋼鐵行業(yè)納入全國碳市場后的首個(gè)履約年，也是行業(yè)從“能耗雙控”轉(zhuǎn)向“碳排放雙控”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，市場普遍認(rèn)為，此次節(jié)能監(jiān)察意味著鋼鐵行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型邁入精細(xì)化、制度化新階段。

　　東海期貨黑色金屬首席分析師劉慧峰向記者表示，本次監(jiān)察對鋼鐵行業(yè)的影響，可從短期、中長期兩個(gè)維度分析。在他看來，短期層面主要影響市場情緒，不會(huì)改變行業(yè)整體運(yùn)行主邏輯。

　　“但中長期來看，節(jié)能監(jiān)察將對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。其一，該政策與粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策形成協(xié)同效應(yīng)，直接約束能耗強(qiáng)度不達(dá)標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)能供給。其二，鋼鐵行業(yè)迎來碳市場履約首年，碳排放成本抬升，將促使企業(yè)加速綠色低碳轉(zhuǎn)型。按照碳市場最新價(jià)格82.56元／噸、鋼鐵行業(yè)能耗限額標(biāo)準(zhǔn)2.3噸測算，鋼材成本將增加189元／噸。其三，多地針對能耗不達(dá)標(biāo)企業(yè)執(zhí)行差別電價(jià)，直接抬高了相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本?！眲⒒鄯逭f。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，其實(shí)，4月22日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳已印發(fā)《關(guān)于更高水平更高質(zhì)量做好節(jié)能降碳工作的意見》，聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材等重點(diǎn)行業(yè)能效提升，圍繞生產(chǎn)工藝、核心工序、關(guān)鍵設(shè)備開展節(jié)能降碳診斷，推進(jìn)實(shí)施一批工業(yè)節(jié)能降碳重點(diǎn)工程。

　　“據(jù)鋼廠反饋，2025年鋼廠已陸續(xù)上報(bào)碳排放單耗指標(biāo)，現(xiàn)階段暫未出臺(tái)明確的配額約束，也未出現(xiàn)因配額問題推高生產(chǎn)成本的情況。但從碳排放權(quán)交易時(shí)間節(jié)點(diǎn)來看，鋼鐵行業(yè)碳排放核查需在7月底前完成，2025年碳排放配額清繳、2027年年底數(shù)據(jù)質(zhì)量控制方案制定要在年底前落地。當(dāng)前碳市場綜合價(jià)格為77.5元／噸，按噸鋼1.8噸碳排放量計(jì)算，碳排放低于全國碳市場均衡值的企業(yè)，鋼材生產(chǎn)成本將增加140元／噸。”光大期貨研究所黑色研究總監(jiān)邱躍成表示。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除供給收緊、成本抬升外，節(jié)能監(jiān)察還意味著鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能治理從行政性限產(chǎn)升級(jí)為制度化篩選。后續(xù)產(chǎn)能治理或?qū)@產(chǎn)能規(guī)模、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、能耗水平、碳成本、價(jià)格秩序、企業(yè)分級(jí)等多維度推進(jìn)，助力行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　劉慧峰告訴記者，隨著節(jié)能監(jiān)察的常態(tài)化，行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型節(jié)奏將進(jìn)一步加快，電爐鋼占比也會(huì)隨之提升。目前國內(nèi)電爐鋼占比不足15%，政策明確要求2030年提升至20%以上。與此同時(shí)，行業(yè)龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢將持續(xù)凸顯。本輪政策與2016—2021年政策的最大區(qū)別在于“有保有壓”，能耗達(dá)標(biāo)的大型標(biāo)桿企業(yè)將獲得政策傾斜與扶持，而能耗不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)，則面臨技術(shù)改造或退出市場的壓力。整體來看，2026年節(jié)能監(jiān)察對鋼鐵行業(yè)的影響可總結(jié)為：短期影響有限，中期行業(yè)分化加劇，長期推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型。