過去二十年間，對(duì)于中國是否能成功地開發(fā)及運(yùn)行有效的排放權(quán)交易體系，一直存在許多的爭論。在碳交易試點(diǎn)工作開始之前，中國嘗試過一些排放權(quán)交易試點(diǎn)，比如通過二氧化硫排放權(quán)交易來控制酸雨的 “4+3+1” 試點(diǎn)項(xiàng)目1。與這些試點(diǎn)相比較，目前的碳交易試點(diǎn)涵蓋范圍更廣、時(shí)間更長、有更多的排放權(quán)交易基礎(chǔ)制度建設(shè)，并且有更大的交易量。雖然啟動(dòng)全國碳排放權(quán)交易體系還有很多的工作亟待完成，但是，中國要建立一個(gè)有效的排放權(quán)交易體系，并沒有根本的障礙。

本報(bào)告的各章節(jié)主要結(jié)論如下：

排放權(quán)交易是一個(gè)具有成本有效性的溫室氣體控制手段，也可用于環(huán)境、能源與水資源保護(hù)。（第二章）。因?yàn)榕欧艡?quán)交易可以保證實(shí)現(xiàn)最佳成本收益，以最靈活的方式開展和鼓勵(lì)創(chuàng)新，所以這是一個(gè)受到?jīng)Q策者、管理者和排放企業(yè)三方歡迎的手段。

中國在使用排放權(quán)交易控制傳統(tǒng)污染物排放方面積累了大量經(jīng)驗(yàn)。（第三章）。這種經(jīng)驗(yàn)?zāi)転樘冀灰左w系的決策者提供了開展碳交易試點(diǎn)和建立全國統(tǒng)一碳交易體系的基礎(chǔ)。

 通過七個(gè)碳交易試點(diǎn)，中國積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。（第四章第一節(jié)）碳交易試點(diǎn)意義在于，為全國碳交易體系的建立提供經(jīng)驗(yàn)。通過試點(diǎn)，中國可以吸取以下經(jīng)驗(yàn)（第四章第二節(jié)）：

o目標(biāo)設(shè)定—明確排放權(quán)交易體系的核心目標(biāo)，即以環(huán)境保護(hù)為目的，設(shè)定排放的絕對(duì)上限，并規(guī)定達(dá)到該排放上限的時(shí)間期限。

o 排放總量上限與覆蓋范圍—在多大程度上將排放清單納入排放交易決定了排放權(quán)交易體系的經(jīng)濟(jì)與環(huán)境價(jià)值。

o 數(shù)據(jù)精確度—排放權(quán)交易制度的設(shè)計(jì)、實(shí)施、監(jiān)測和評(píng)估需要精確的數(shù)據(jù)。應(yīng)不斷提高數(shù)據(jù)的質(zhì)量。數(shù)據(jù)精確度是企業(yè)投資決策和政府進(jìn)行清繳義務(wù)評(píng)估的重要基礎(chǔ)。

o 控排企業(yè)納入范圍—隨著排放交易系統(tǒng)的發(fā)展，控排企業(yè)納入門檻應(yīng)被降低，系統(tǒng)覆蓋范圍應(yīng)擴(kuò)大，而政府和第三方核證機(jī)構(gòu)的能力建設(shè)也應(yīng)隨之加強(qiáng)。控排企業(yè)納入門檻對(duì)于決定何種規(guī)模的企業(yè)要負(fù)擔(dān)管理排放權(quán)交易的責(zé)任和獲得相應(yīng)機(jī)會(huì)也十分重要。

o 分配—配額的分配方法應(yīng)該要符合更廣泛的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。采用一次性給企業(yè)分配多年配額的分配方式將能產(chǎn)生諸多益處。配額一旦發(fā)放，在一定的控制期內(nèi)配額總量不可再做變動(dòng)（除非是出于執(zhí)法目的）。

o 行業(yè)多元性—為了實(shí)現(xiàn)總成本最低化和效益最大化，排放權(quán)交易體系應(yīng)該包含多種不同的行業(yè)、設(shè)施，以及不同邊際控制成本的各種規(guī)模不一的企業(yè)。

o 直接與間接排放源—分離直接與間接排放源。可通過鼓勵(lì)節(jié)能的政策來達(dá)到能效提升。混和直接與間接排放源會(huì)造成減排量重復(fù)計(jì)算和削弱排放權(quán)交易體系的可信度等問題。

o 移動(dòng)排放源—在資源允許的狀況下，試點(diǎn)可以考慮擴(kuò)大市場范圍，將移動(dòng)排放源納入體系。

o 配額儲(chǔ)存—排放權(quán)交易體系應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)儲(chǔ)存配額做日后買賣和使用。決策者可以通過允許試點(diǎn)企業(yè)儲(chǔ)存一部份在試點(diǎn)時(shí)期未使用的配額，用于全國排放權(quán)交易體系中，為試點(diǎn)企業(yè)提供激勵(lì)。

o 長期決策—全國的排放權(quán)交易體系決策者應(yīng)認(rèn)真考慮采納有利于鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行長期投資的方案。

o 市場波動(dòng)性—排放權(quán)交易體系決策者對(duì)少量的市場波動(dòng)持歡迎態(tài)度。同時(shí)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，通過調(diào)整配額的供應(yīng)量，試圖改變配額短缺與過剩的市場預(yù)期的做法，會(huì)造成市場波動(dòng)。采取何種管理波動(dòng)的政策措施，應(yīng)該以不傷及市場減排動(dòng)力為準(zhǔn)繩。

o風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具—全國排放權(quán)交易體系的決策者應(yīng)與相關(guān)部門協(xié)作，共同研究，逐步將一些碳金融工具引入到碳市場。

o 抵消—應(yīng)允許高質(zhì)量的抵消進(jìn)入碳交易市場。當(dāng)?shù)窒慷倘被蚱鋬r(jià)格快速下跌時(shí)，可以設(shè)定更為嚴(yán)格的環(huán)境目標(biāo)做為應(yīng)對(duì)。排放交易系統(tǒng)中也應(yīng)該對(duì)此有明確的指導(dǎo)方針，當(dāng)出現(xiàn)這種情況時(shí)，市場可做相應(yīng)的調(diào)整。

o 執(zhí)法—一個(gè)可以發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)違規(guī)行為的健全的執(zhí)法體系是排放權(quán)交易市場的核心要素。這樣的體系必須保證違法行為受到及時(shí)的、可預(yù)期的、高于違法收益的經(jīng)濟(jì)處罰。

 截至目前（2014 年 10 月 10 日），碳市場總交易額量已超過 2870 萬噸，總交易額約 12.7 億人民幣（2.054 億美元），每噸平均交易價(jià)格約為 44.1 人民幣。 （第四章第三節(jié)）。由于監(jiān)管的限制和相對(duì)短暫的試點(diǎn)期，未來的減排配額尚未被交易（上海除外）。

碳交易試點(diǎn)的主要價(jià)值在于為全國排放權(quán)交易體系的決策者提供了探索創(chuàng)新思路的平臺(tái)。（第五章）。 不應(yīng)該以其他現(xiàn)存?zhèn)鹘y(tǒng)的（和西方的）排放權(quán)交易體系為標(biāo)準(zhǔn)，來評(píng)價(jià)中國試點(diǎn)是否成功。

中國未來新思路從試點(diǎn)評(píng)估開始。（第六章）。一個(gè)全國性的市場可以：在現(xiàn)有試點(diǎn)基礎(chǔ)上擴(kuò)展；或可由少數(shù)幾個(gè)行業(yè)參與組建； 或可建立涵蓋東部工業(yè)化區(qū)域的市場；或可建立一個(gè)多個(gè)行業(yè)參與的全國市場。